作为全国首家“A+H”股上市城商行，郑州银行近年深陷合规漏洞、业绩疲软、资产承压的多重困境。
《眼镜财经》梳理发现，随着监管罚单接连落地，财报数据暗藏隐忧，核心风控体系频现短板，这家区域银行的经营韧性与发展前景正遭遇严峻考验。
合规防线全面失守：罚单密集落地，内控漏洞频发
郑州银行合规管理长期缺位，近年成为监管处罚“常客”，各类违规行为屡禁不止。
2026年1月，该行因办理经常项目资金收付未合理审查交易单证真实性，被国家外汇管理局河南省分局罚没100.59万元，外汇业务风控漏洞直接暴露。2025年8月，总行因违反信用信息采集、提供、查询相关规定，被央行河南省分行罚款61.9万元，这是总行时隔四年多再度被罚，凸显全行级合规管理失效。
《眼镜财经》进一步梳理发现，郑州银行分支机构违规更是层出不穷，2024年新乡分行因违规向小微企业收费、贷款挪用、以贷转存等多项违规被罚95万元，时任副行长被警告；开封分行因贷款资金违规使用、办理无真实贸易背景银行承兑汇票，被罚60万元，相关责任人同步受罚。
业内分析指出，高频罚单背后，是该行内控机制形同虚设、业务流程审核宽松、风险管控层层失守，合规成本持续攀升，品牌信誉严重受损。
财报增长徒有其表：盈利动能枯竭，核心指标恶化
表面微增的财报数据，难掩郑州银行盈利根基脆弱、核心指标持续恶化的真相。
2025年前三季度，该行实现营业收入93.95亿元，同比增长3.91%，归母净利润22.79亿元，同比仅增1.56%，增速逐季下滑，单季扣非净利润增速近乎停滞。盈利增长依赖投资收益等非经常性因素调节，核心息差业务连续两年下滑，主营业务支撑力严重不足。
资产质量边际改善实为假象，2025年三季度末不良贷款率1.76%，虽微降0.03个百分点，但远高于行业平均水平，拨备覆盖率186.17%，风险缓冲空间极为有限。其中房地产不良率飙升至9.75%，不良余额超20亿元，早年激进放贷的风险集中爆发。
资本充足率连续三年下滑，核心一级资本充足率降至8.76%，资本补充压力巨大；流动性覆盖率骤降超90个百分点，短期偿债能力弱化，经营安全边际持续收窄。同时，2024年度现金分红比例仅9.69%，远低于行业均值，投资者回报能力严重不足。
风控体系底层崩塌：股权动荡叠加经营失序
合规与财报的双重危机，根源在于郑州银行风控体系底层崩塌，叠加股权与人事动荡，经营稳定性彻底失衡。信贷业务增长近乎停滞，2025年三季度末贷款余额较6月末仅微增6.23亿元，核心业务扩张乏力，风险识别与贷后管理机制失效，大额借款纠纷频发，资产处置回款艰难。
《眼镜财经》注意到，郑州银行股权结构乱象丛生，多家大股东沦为失信被执行人，河南国原贸易1.21亿股股权司法拍卖无人问津，股东减持、股权质押冻结频发，股权稳定性岌岌可危。高管团队频繁“换血”，行长离任、核心岗位空缺，战略执行断层，转型举措落地效果大打折扣。
同时，零售转型进展缓慢，个人贷款占比持续下滑，科创金融、普惠金融转型难以抵消资产质量恶化带来的冲击，长期发展陷入“风险难出清、增长无动力”的死循环。
从合规失守到财报失速，再到风控崩塌，郑州银行的三重困局并非偶然。若无法彻底修补内控漏洞、夯实盈利根基、重构风控体系，这家上市城商行或将持续深陷经营泥潭，区域金融服务能力与投资者信心也将持续承压。
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